Как создать финансовую подушку безопасности из ПИФов

Когда говорят о планировании личных накоплений на средне- и долгосрочную перспективу, чаще всего советуют откладывать на банковском вкладе. Но в этой статье мы поговорим о создании  подушки безопасности в современном варианте — в виде портфеля ПИФов.

Почему не вклад?

Пополняемый депозит — традиционный инструмент для накопления и сохранения личного финансового резерва, и пользоваться им, конечно, необходимо. Проблема лишь в том, что многие вкладом ограничиваются. Это ошибка — хотя бы потому, что доходность депозитов уверенно снижается: с начала 2017 года банки планомерно снижают ставки вслед за замедлением инфляции и падением ключевой ставки Центробанка. Сейчас падение замедлилось, но тренд остаётся прежним.

Кроме того, любые вложения должны быть диверсифицированы, и подушка безопасности не исключение. Для тех, кто незнаком с финансовым рынком и имеет доход ниже среднего, пользоваться вкладом как единственным инструментом накопления вполне естественно. Но если у вас есть возможность откладывать больше 10-15% от дохода ежемесячно, а слово «инвестиции» не пугает, то копить исключительно на вкладе — значит упускать возможность повысить свои пассивные доходы.

 Почему не ценные бумаги?

Другая крайность — все личные накопления держать в акциях, облигациях и других финансовых инструментах. Опасность этой стратегии тоже очевидна: высокий риск.

Недавно нам довелось общаться с клиентом — назовём его Максимом — который начал инвестировать самостоятельно два года назад напрямую через брокера. Поначалу для него это было увлекательной азартной игрой: он торговал наугад, часто покупал на ажиотаже, когда котировки росли, а когда рынок проседал, торопливо избавлялся от бумаг. Часто бывал в плюсе, но сегодня результат любительского трейдинга такой: портфель в трейдерском приложении показывает минус 11%. Большими убытками это не назовёшь, но результат неважный для того, кто на рынке уже два года.

Сегодня Максим осознал, что стратегию лучше строить в ожидании инвестиционной, а не спекулятивной доходности. Что вместо чтения «аналитиков» с форумов нужно заниматься изучением многостраничных отчётов компаний. Вместо «куплю, вдруг повезёт» — анализировать мультипликаторы. Вместо «зова сердца» — трезвый математический расчёт. Но это требует времени и квалификации, которых у него нет: он профессионал совсем в другой области. Поэтому полгода назад он большую часть своего портфеля перевёл в ПИФы.

Почему ПИФы

ПИФы — это инструмент для пассивного инвестирования. Они не требуют от инвестора специального внимания и времени: вы можете сосредоточиться на своей основной работе, а профессиональный управляющий будет делать за вас всю скучную и кропотливую работу по составлению и регулярной балансировке портфелей фондов.

Голос скептика:

— Но деньги из ПИФа нельзя забрать быстро: на вывод средств из открытых ПИФов уйдёт несколько дней, а чтобы вывести из закрытых — придётся ждать дня погашения пая.

— Как раз в случае с средне- и долгосрочными накоплениями этот минус ПИФов легко превращается в плюс: финансовая подушка безопасности должна быть защищена от наших спонтанных потребительских порывов, и барьер с выводом активов ограничивает наши возможности просто взять и растратить деньги.

— Да, но ещё у ПИФов есть комиссии за вход и за выход, и они выше, чем у брокера и биржи.

— Комиссии могут быть выше на 1-3%, но учитывая потенциально более высокую доходность, которая достигается благодаря профессиональному управлению, эти комиссии чаще всего с лихвой покрываются, особенно в случае с долгосрочным инвестированием.

Динамика стоимости пая Фонда перспективных облигаций
от «Сбербанк Управление Активами»: +38% за 3 года

Как стартовать

На этапе начала создания финансового резерва нужно соблюсти несколько правил, чтобы ПИФы действительно работали как эффективный инструмент накоплений.

Выбирайте надёжную управляющую компанию. Чем серьёзнее компания, тем лучше управляются её фонды: управляющие выбирают только качественные активы и избегают «мусорных», грамотно формируют портфели, выстраивают стратегию управления и балансируют риски. Это будет лучшей защитой вашего резервного капитала в любую погоду на рынках — даже в шторм.

Начните с небольшой суммы. Не стоит жертвовать качеством жизни и отправлять на формирование портфеля крупные суммы: начните с малого. Главное — пополняйте счёт регулярно. Чтобы начать инвестировать в ПИФы с компанией «Сбербанк Управление Активами», минимальный порог входа — 1 тыс. руб.

Откройте счёт онлайн. Чтобы открыть счёт для покупки паёв и собрать портфель, не нужно идти в офис компании. Сегодня всё делается онлайн в несколько кликов. Впрочем, вы в любой момент можете заказать звонок специалиста, чтобы проконсультироваться.

Узнайте свой риск-профиль и сформируйте свой портфель фондов с помощью инвестиционного помощника. Риск-профиль описывает ваше отношение к риску, то есть к какому уровню риска вы готовы при вложении своих средств. Пройдите этот тест, чтобы определить свой риск-профиль. Затем на основе этих результатов электронный инвестиционный помощник поможет вам  распределить ваши средства среди нескольких фондов, которые помогут вам достичь своих финансовых целей.

Вы можете выбрать ПИФы самостоятельно. Даже в этом случае все же лучше пройти тест и узнать свой риск-профиль. При выборе паевых фондов необходимо обращать внимание на присущий им уровень риска и объект вложений. Уровень риска обязательно должен быть указан на странице с описанием фонда. Чем выше уровень риска, тем больше можно заработать. Однако и риск потерять тогда выше – это обратная сторона медали. Помните, что в случае любых сомнений вы всегда можете обратиться в офис продаж управляющей компании, где вас проконсультируют и помогут с выбором.

Диверсифицируйтесь. Ещё один способ сделать свой портфель почти столь же надёжным, чем вклад в банке — составить его из самых разных ПИФов, то есть диверсифицировать по всем возможным признакам, например: 

Классы активов: и голубые фишки, и компании второго эшелона; не только ценные бумаги, но и золото или недвижимость; не только рублёвые, но и валютные активы.
Отрасли: и традиционные (добыча полезных ископаемых, банкинг), и инновационные (ИТ, биотехнологии); и компании, нацеленные на внутренний рынок, и компании-экспортёры. И так далее.
Страны и рынки: и развивающиеся, и развитые. 

Обращайте особенное внимание на ПИФы, портфели которых уже составлены по принципу диверсификации.

Пример ПИФа, диверсифицированного по секторам экономики
(Фонд «Илья Муромец» от «Сбербанк Управление Активами»)

Такой подход позволит снизить колебания портфеля, по какому бы сценарию не развивались события на рынке. У УК «Сбербанк Управление Активами» представлена широкая линейка ПИФов и стратегий доверительного управления: выбирайте любой рынок, любые инструменты, любой риск и ориентируйтесь на любую доходность.

Планируйте вложения на долгие сроки. В ПИФы не рекомендуют вкладывать на срок не меньше 2-х лет, но если вы формируете из них подушку безопасности, стоит ориентироваться на период не меньше 3–5 лет.

 Коротко:

1. Финансовая подушка безопасности в виде портфеля ПИФов — это золотая середина между низкодоходным вкладом и потенциально высокодоходными, но слишком рискованными инвестициями на бирже.
2. Подушка безопасности должна состоять из надёжных активов. Поэтому важно тщательно выбирать и управляющую компанию, и сами ПИФы, в которые вы вложите свои деньги.
3. Около половины финансовой подушки безопасности из ПИФов разумно формировать из фондов с низкорисковыми активами. Остальную долю портфеля важно максимально диверсифицировать.
4. Будьте дисциплинированным инвестором, и деньги к вам потянутся.

 Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ), ознакомиться с правилами доверительного управления (далее – ПДУ) и иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с действующим законодательством, можно в АО «Сбербанк Управление Активами» по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10, на сайте www.sberbank-am.ru, по телефону (495) 258 05 34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ.

ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – ПДУ ПИФ зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за №0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – ПДУ ПИФ зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за №0327-76077399. Доходность ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций»  по состоянию на 29 июня 2018 года: за 3 мес. (-1,1%), за 6 мес. (+1,5%), за 1 год (+6,6%), за 3 года (+38,4%). ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.