Корпоративные финансы в Большой Четверке — Due diligence

Знание о том, что может предложить то или иное подразделение именно вам как профессионалу, в конечном счете, определяет, будет ли ваша дальнейшая карьера чередой успехов на пути к работе мечты, или окажется одним непрекращающимся разочарованием.

В наших предыдущих статьях были в деталях рассмотрены особенности работы по направлениям оценки, M&A (слияния и поглощения) и инфраструктурного консалтинга. Последний обзор из этого цикла будет посвящен дью-дилидженс и службам сопровождения сделок и операционного консультирования.

Основные особенности:

Сущность работы в дью-дилидженс хорошо описывается следующей фразой:

«Дью-дилидженс в сфере финансов заключается в анализе и оценке ключевых финансовых, коммерческих, операционных и стратегических гипотез. Это способ использования накопленного трейдерского опыта для прогнозирования возможных последствий финансовых решений, позволяющий избежать неопределенности».

Потенциальные преимущества:

• Развитие навыков составления и анализа финансовой отчетности
• Понимание структуры взаимодействия основных факторов стоимости: нормализованной EBITDA, оборотного капитала, капитальных затрат и т.д.
• Приобретение опыта работы с договорами купли-продажи
• Выработка профессионального скептицизма
• Способность беспристрастного и глубокого анализа предприятий с выделением их слабых и сильных сторон
• Общее понимание структуры и механизмов функционирования выбранной отрасли
• Участие в крупнейших транзакциях компаний Большой Четверки
• Формирование сети контактов среди сотрудников инвестиционных банков и клиентов, с которыми вам предстоит работать

Что следует учитывать:

• Минимальное соприкосновение с теорией корпоративных финансов / оценкой
• Ограниченное взаимодействие с финансовым анализом и моделированием (возможно взаимодействие с финансовыми моделями без их разработки)
• Специфика вашей работы не позволит отслеживать текущие проекты в перспективе и выработать понимание общей картины сделки
• Минимальное вовлечение в анализ и обработку данных, связанных с акционерным капиталом и финансированием

Возможности карьерного продвижения:

• Работа в финансовом отделе внутри корпорации коммерческого/финансового бизнес-партнерства
• Должность финансового менеджера/контролера (может потребоваться опыт работы в коммерции)
• Отдел развития внутри корпорации (при наличии команды с опытом M&A)
• Работа в инвестиционном банке (при наличии соответствующего образования и навыков работы с финансами организаций)

Советы кандидату

Обладая внушительными знаниями в области финансов и профессиональным кругозором, стремитесь получить опыт непосредственной работы с корпоративными финансами в проектах с командами оценки, M&A, финансового моделирования и debt advisory.

Как и в описанных ранее случаях, верным шагом будет приобретение магистерской степени в области финансов или CFA, а также сертификатов, способных расширить ваш функционал как специалиста.