Руководство для тех, кто начинает карьеру в Private Equity
Понятие Private Equity подразумевает прежде всего инвестирование в компании, не внесенные в списки фондовой биржи, что несет с собой повышенные риски, а вместе с ними и большую потенциальную прибыль.
Принято считать, что для большинства специалистов в сфере финансов карьера аналитика в Private Equity является пределом мечтаний. Неудивительно, что попасть в этот сектор крайне сложно. Эта работа идеальна для тех, кто стремится проводить глубокие финансовые исследования, прорабатывать портфолио и выстраивать отношения с новыми клиентами с большой степенью самостоятельности.
Прежде чем проходить собеседование в Private Equity сфере, ознакомтесь с данной статьёй, которая призвана создать ясное представление о том, в чем состоит деятельность аналитика Private Equity и помочь разобраться, насколько эта работа подходит именно вам.
Что такое Private Equity?
Крупным и развивающимся компаниям в равной мере необходимо привлечение внешних средств. Порой в этом может помочь продажа акций и доходы с операций на фондовой бирже. Однако, часто компании требуются не только инвестиции капитала, но и помощь в дальнейшем развитии бизнеса. На этом этапе в дело и вступает организация, чьим профилем является Private Equity.
Ее специалисты становятся частью компании, и, как правило, входят в высший руководящий состав, но при этом они выполняют роль не консультантов, а инвесторов, напрямую заинтересованных в преуспевании фирмы.
Их основной целью является развитие и повышение оборота компании с целью повышения ее ценности: для старт-апов это может осуществляться через воплощение и продвижение новых идей, для развитых компаний — через углубленную работу с существующими продуктами и поиск партнеров для дальнейшего взаимовыгодного сотрудничества.
В чем заключается работа аналитика?
- Оценка: Частные компании, с которыми работает аналитик, не имеют установленной ценности, поэтому оценка их акций является первой задачей аналитика.
- Прогнозирование: Помимо анализа стоимости акций компании, аналитику необходимо определить потенциальную прибыль, которую может принести инвестирование в конкретную компанию и определить оправданность вложений для фонда, на который он работает.
- Структуризация капитала: В отдельных случаях фонд может потребовать изменения структуры капитала компании, в которую он инвестирует. Здесь от аналитика требуется просчитать вероятные финансовые сценарии и выбрать оптимальную стратегию для получения наибольшей прибыли.
Помимо этих основных направлений, работа аналитика может потребовать анализа инвестиционных перспектив, поиска дополнительных источников средств, создания презентаций и меморандумов, вмешательства в работу руководства компании, распоряжения портфелем компании и т. д.
Что потребуется для работы в Private Equity?
Начальные должности аналитика и ассоциата, как правило, имеют схожие требования к кандидатам:
- Степень бакалавра/магистра по Экономике, Инвестиционному анализу или Бухгалтерскому учету
- Дополнительная степень Магистра делового администрирования (MBA) или сертификат CFA
- Готовность к ненормированному рабочему дню
- Развитые коммуникативные навыки и умение развивать контакты
- Знание механизмов работы синдицированного кредита и бросовых облигаций, часто применяемых при выкупе компаний
- Знание индустрии и связанных с ней бизнес-моделей
- Развитые аналитические способности для точной оценки компаний и перспектив для дальнейшего инвестирования
- Дополнительные навыки вроде использования MS Office, способности к самоорганизации и длительной концентрации. Обычно обладание ими не оговаривается, но именно они в значительной мере определяют успех будущего аналитика.
Как выглядит рабочий день среднего аналитика?
В сравнении с инвестиционным банкингом, рабочий день специалиста Private Equity может показаться щадящим — работа начинается с 9:00 и может продолжаться примерно до 21:00, либо заканчиваться раньше, в зависимости от текущей загруженности. Иногда от вас может потребоваться работа в выходные, если речь идет о срочной сделке. Обстановка внутри компании и корпоративная этика могут варьироваться от предельно мягких условий до классического устройства и размещения персонала по отдельным кабинкам.
Заключение
Безусловно, работа в Private Equity достойна того, чтобы называться сложной, но именно это ее качество позволит вам получить ценный опыт, который будет востребован в вашей дальнейшей финансовой карьере. Решение посвятить себя Private Equity зависит только от вас и ваших навыков, а так же заинтересованности. Надеемся, что данная статья окажется полезной в построении вашего карьерного плана.
